ETF de renda fixa americana: o que é e como investir?
Saiba mais sobre ETF de renda fixa americana, quais são as vantagens desse ativo e como começar a investir.
por
Time Nomad
10 min.
-
Publicado em
28/3/2025
Os ETFs (Exchange Traded Funds) de renda fixa americana têm se tornado uma opção cada vez mais popular para investidores que buscam diversificar seus investimentos no mercado internacional.
Os ETFs de renda fixa se destacam por suas características únicas, como a gestão passiva, que busca replicar o desempenho de índices específicos, custos operacionais reduzidos e a possibilidade de negociação em tempo real, similar às ações.
Neste conteúdo, você vai entender como funciona um ETF de renda fixa americana, as vantagens e desvantagens desse tipo de ativo e como começar a investir.
O que é um ETF de renda fixa americana?
Uma das formas de expandir seu portfólio no mercado internacional é por meio dos ETF de renda fixa americana. Eles são fundos de investimentos negociados em Bolsa que replicam a rentabilidade de índices de renda fixa dos Estados Unidos.
Eles funcionam de maneira similar às ações, podendo ser comprados e vendidos durante o pregão das Bolsas Americanas, como a NYSE. Mas ao invés de representarem participação em empresas, esses fundos investem em títulos de dívida, como os do Tesouro Americano, títulos corporativos e outros papéis de renda fixa.
Uma das principais características desses ativos é que eles seguem uma gestão passiva, ou seja, buscam replicar o desempenho de um determinado índice ou segmento do mercado de renda fixa, sem tentar superar seus benchmarks.
Por exemplo, existem tipos de ETFs que focam exclusivamente em títulos do Tesouro Americano com vencimentos específicos, enquanto outros podem ter uma exposição mais ampla, incluindo títulos corporativos e outros tipos de dívida classificada como grau de investimento.
Com os juros americanos em patamares mais elevados (entre 4,25% e 4,5% ao ano), esse ativo tem atraído ainda mais atenção dos investidores. Existem diversos tipos de ETFs de renda fixa para diferentes objetivos: alguns focam no curto prazo, como o BSV (Vanguard Short-Term Bond), outros em títulos de longo prazo, como o TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond), e ainda há opções que oferecem exposição ampla ao mercado de títulos americanos, como o BND (Vanguard Total Bond Market).
A escolha entre eles deve considerar o perfil do investidor, seu horizonte de investimento e objetivos de retorno.
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Como funciona um ETF de renda fixa americana?
A negociação de um ETF de renda fixa americana ocorre de maneira similar às ações, permitindo que os investidores comprem e vendam suas cotas ao longo do dia através de corretoras e plataformas de investimento, com preços que variam conforme a oferta e demanda.
A gestão desses ETFs é realizada por grandes instituições financeiras globais, como BlackRock (através da sua plataforma iShares), Vanguard e State Street Global Advisors. Estas gestoras são responsáveis por garantir que o fundo mantenha sua aderência ao índice de referência, realizando os ajustes necessários na carteira conforme as mudanças que possam ocorrer no cenário macroeconômico.
Por exemplo, um ETF que segue títulos do Tesouro Americano precisa constantemente ajustar sua carteira para manter a duration (prazo médio) estabelecida em sua política de investimento.
Existem diferentes estruturas de ETFs de renda fixa, que podem ser divididas em duas categorias principais. A primeira inclui ETFs que investem em uma parte específica da curva de juros, mantendo exposição constante a títulos com determinado prazo de vencimento. Um exemplo é o IEF, que investe em títulos do Tesouro com vencimento entre 7 e 10 anos.
A segunda categoria engloba ETFs com vencimento específico, como o IBTG, que investe em títulos que vencem em um ano determinado (2026, por exemplo), tendo sua duration reduzida naturalmente com o passar do tempo.
Como a taxa de juros afeta os ETFs de renda fixa americana
O cenário atual dos juros americanos têm forte influência sobre os ETFs de renda fixa, especialmente considerando que as taxas encontram-se elevadas, entre 4,25% e 4,5% ao ano.
Este ambiente de juros elevados torna os ETFs de renda fixa particularmente atrativos para investidores que buscam rendimentos consistentes, já que os títulos subjacentes oferecem yields (rendimentos) mais altos.
Porém, o impacto das variações nas taxas de juros é diferente dependendo do prazo dos títulos que compõem o ETF.
ETFs que investem em títulos de longo prazo, como o TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond), tendem a apresentar maior volatilidade e são mais sensíveis às mudanças nas taxas de juros. Já os ETFs de curto prazo geralmente apresentam menor risco de duration, ou seja, são menos afetados por variações nas taxas de juros.
Vantagens dos ETFs de renda fixa americana
Uma das principais vantagens dos ETFs de renda fixa americana é a acessibilidade que oferecem aos investidores para aplicar em opções consideradas mais seguras.
Diferentemente dos títulos individuais, que geralmente exigem valores mais elevados para investimento, os ETFs permitem acesso ao mercado de renda fixa americana com aportes menores. Além disso, é possível até mesmo fracionar o investimento, fazendo com que a aplicação mínima seja muito mais acessível para diversos perfis de investidores.
Outra vantagem significativa é a diversificação que esses ETFs proporcionam. Ao investir em um único ETF, o investidor obtém exposição a uma série de títulos de renda fixa, o que seria muito mais difícil e custoso de conseguir comprando ativos individuais.
A liquidez é outro benefício importante dos ETFs de renda fixa americana. Por serem negociados em Bolsa, esses fundos podem ser comprados e vendidos a qualquer momento durante o horário de pregão, oferecendo muito mais flexibilidade do que fundos de investimento tradicionais.
Os custos reduzidos são uma vantagem adicional desses instrumentos. Por seguirem uma gestão passiva, os ETFs de renda fixa geralmente apresentam taxas de administração mais baixas do que fundos mútuos tradicionais.
A estrutura operacional mais eficiente, que não exige uma equipe grande de gestores ativos tomando decisões de investimento, permite que as taxas sejam mais competitivas. Por exemplo, alguns ETFs de títulos do governo americano apresentam taxas de apenas 0,03% ao ano, bem abaixo da média dos fundos ativamente geridos.
Como investir em ETFs de renda fixa americana?
Pesando as vantagens e desvantagens, quer investir em ETFs de renda fixa americana? Para investir em ETFs de renda fixa americana, o primeiro passo é procurar uma plataforma de investimentos, como a Nomad, que ofereça acesso ao mercado internacional.
Basta abrir uma conta de investimento pelo site ou app da Nomad em instantes. Após a abertura da conta, você precisa adicionar dólares e descobrir seu perfil de investidor.
Depois de ter sua conta ativa, é hora de escolher qual tipo de exposição você busca no mercado de renda fixa americana. Existem diferentes opções disponíveis:
- ETFs de curto prazo como o BSV (Vanguard Short-Term Bond) são mais conservadores e menos sensíveis às variações nas taxas de juros;
- ETFs de longo prazo como o TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond) oferecem maior potencial de retorno mas também mais volatilidade;
- E ainda há opções diversificadas como o BND (Vanguard Total Bond Market), que dá exposição ao mercado inteiro de títulos americanos.
Aprenda também como escolher o ETF certo para seu pefil de investidor e começar uma vida financeira global completa investindo em dólar!
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