O que é CDB? Guia completo para investidores iniciantes
Você sabe o que é CDB? Esse investimento em renda fixa é um dos mais populares no Brasil. Descubra como investir e se vale a pena para você.
por
Time Nomad
-
Publicado em
6/6/2025
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um tipo de investimento em renda fixa emitido por bancos. Você empresta seu dinheiro para a instituição e, em troca, recebe de volta o valor investido com juros.
Por oferecer mais retorno que a poupança e ter cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF e por instituição, o CDB é uma das portas de entrada mais conhecidas para quem está começando a investir, por contar com a cobertura do FGC.
Quer entender melhor o que é CDB, como investir, os prazos de vencimentos e quanto rende? Continue lendo este guia para saber tudo sobre esse investimento e se ele se alinha aos seus objetivos financeiros.
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O que é o CDB e como funciona?
O CDB, abreviação de Certificado de Depósito Bancário, é uma modalidade de investimento de renda fixa.
A dinâmica é a seguinte: os bancos emitem esse título com o objetivo de captar recursos para a instituição, a fim de financiarem suas atividades de crédito. Assim, a pessoa “empresta” dinheiro à instituição financeira em troca de uma remuneração, que geralmente é maior do que a da poupança.
Funciona de forma semelhante ao Tesouro Direto, em que uma pessoa empresta dinheiro para o governo, apoiando o funcionamento da máquina pública. No caso do CDB, os emissores são os bancos, que vão desde os mais tradicionais até as instituições menores.
Todos os CDBs emitidos no brasil contam com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos). O FGC é uma entidade privada que assegura o pagamento de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ caso a instituição financeira sofra alguma intervenção ou vá à falência, limitado a R$ 1 milhão a cada 4 anos por pessoa física. Assim, ao investir em qualquer CDB dentro desses limites, seu patrimônio estará protegido de calotes.
Existem vários tipos de CDBs. Os principais são:
CDB Pós-fixado
O CDB Pós-fixado acompanha índices como o CDI, que acompanha a taxa Selic. Atualmente, o CDI está em aproximadamente 14,65% ao ano (jun/2025).
Mas, por ser indexado, o rendimento pode variar. Se o CDI cair, a rentabilidade também cai. Além disso, se o investimento não for corrigido pelo IPCA, pode haver perda do poder de compra em cenários de inflação alta.
CDB Prefixado
Nesse modelo, você investe sabendo exatamente quanto vai receber.
Ele oferece uma taxa de juros fixa desde o início.
Imagine investir em um CDB prefixado que oferece uma taxa de 10% ao ano com um prazo de validade de dois anos. Ao final do período, você teria um retorno acumulado de 21%, aproximadamente, sobre o capital investido.
O rendimento não varia com o mercado, o que pode ser uma vantagem em cenários de queda da Selic. Mas, por outro lado, o risco inflacionário permanece.
CDB Híbrido
A modalidade híbrida combina uma taxa fixa com uma variável, geralmente atrelada à inflação. Exemplo: 5% + IPCA. O IPCA acumulado dos últimos 12 meses está em torno de 5,3% (jun/2025).
Essa opção garante ganho real, mesmo em cenários inflacionários.
Há um tipo de CDB que também valor destacar: o CDB com liquidez diária
Eles costumam ter menor rentabilidade em comparação com outros CDBs, mas pode ser uma boa opção para reserva de emergência, por exemplo. Isso porque oferece ao investidor a liberdade de resgatar seus recursos a qualquer momento.
Este tipo de CDB é geralmente identificado pelas siglas "D+0" ou "D+1", indicando que os recursos poderão estar em sua conta no mesmo dia útil ou no próximo dia útil após a solicitação de resgate.
O valor mínimo do investimento pode variar, mas frequentemente começa em torno de R$100. Uma vez que a compra é efetuada e o pagamento confirmado, o título fica registrado em seu nome e começa a render com base na taxa de juros acordada, que pode ser prefixada ou pós-fixada (vinculada ao CDI, por exemplo, como já explicado anteriormente).
Seu retorno ainda costuma ser superior ao da poupança.
Quanto rende o CDB?
O rendimento de qualquer tipo de CDB está condicionado a:
- prazo de vencimento – CDBs com prazos mais longos normalmente oferecem taxas de juros mais altas do que os de prazos mais curtos
- risco de crédito do emissor – que costuma variar de acordo com a saúde financeira do banco emissor e as condições do mercado financeiro
- tipos de CDB – como os prefixados (com taxas de juros fixas durante todo o período), os pós-fixados (com taxas de juros atreladas a indicadores como o CDI ou a Selic) e os híbridos (com parte da rentabilidade prefixada e parte pós-fixada).
Além desses fatores, os rendimentos do CDB estão sujeitos a tributação, já que não se trata de títulos isentos ou incentivados.
Quanto rende R$ 100 por dia no CDB?
Para calcular o rendimento diário de um CDB prefixado, com uma taxa de juros definida, você pode usar a seguinte fórmula:
Rendimento Diário = Valor Investido × (1 + Taxa de Juros Anual) ^ (1/252) – Valor Investido
Sendo 252 a totalidade dos dias úteis que há em um ano.
Por exemplo, se você investir R$ 100 em um CDB prefixado, com uma taxa de juros anual de 10%, o cálculo do rendimento diário seria:
Rendimento Diário = R$ 100 × (1 + 0,10) ^ (1/252) – R$ 100 = R$ 0,038
Ou seja, com 10% a.a., R$ 100 rendem aproximadamente R$ 0,04 por dia.
Tabela de rendimento do CDB prefixado
A uma taxa de juros de 10% ao ano, por dia:
É importante lembrar que os valores da tabela foram calculados de acordo com uma taxa de juros anual de 10%. Dependendo dos juros do CDB escolhido, você precisa recalcular seguindo a equação citada acima.
Quais são os custos para investir em CDB?
A maioria das corretoras não cobra taxa de corretagem nem de custódia para CDBs. Ainda assim, vale comparar entre plataformas, pois a rentabilidade pode variar conforme a instituição.
Por isso, é fundamental pesquisar muito bem os bancos e as corretoras para entender quais os custos envolvidos ao investir.
Um mesmo Certificado de Depósito Bancário (CDB) emitido pela mesma instituição financeira com prazo de vencimento idêntico, mas negociado em locais diferentes, pode apresentar rentabilidades diferentes, dependendo da plataforma de investimento que o oferece.
IOF para CDB
O IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) é aplicado apenas nos resgates realizados nos primeiros 30 dias após o investimento. A alíquota começa em 96% sobre os rendimentos no 1º dia e vai diminuindo progressivamente até zerar no 30º dia. Após esse período, não há cobrança de IOF.
Como declarar CDB no Imposto de Renda?
A tributação do Imposto de Rendatambém segue uma tabela regressiva, com a menor alíquota a partir dos 2 anos de investimento.
O valor do imposto já é descontado diretamente da fonte, ou seja, antes mesmo de a rentabilidade ser recebida pelo investidor. É importante ressaltar que a tributação incide apenas sobre os rendimentos do CDB, e não sobre o valor investido.
Para declarar o investimento no Imposto de Renda anual:
- Acesse a aba “Bens e Dívidas” no programa IRPF ou no site da Receita Federal
- Selecione “Bens e Direitos” e escolha a opção 4, “Aplicações e Investimentos”
- Clique em “02 – Títulos públicos e privados sujeitos à tributação (Tesouro Direto, CDB, RDB e outros)”
- Insira as informações da instituição financeira, como CNPJ, nome e o valor referente ao ano da declaração
- Confirme as informações e salve
Esses dados, em especial os valores, são repassados anualmente pelas instituições financeiras por meio do Informe de Rendimentos.
Como investir em CDB?
Se você quer investir em um CDB, o processo é bastante simples e pode ser feito por meio de plataformas de investimentos, que estão disponíveis em bancos, investidoras ou de forma independente.
Diversas instituições financeiras emitem CDBs, cada uma com suas próprias condições de remuneração, prazos e valores mínimos para realizar o investimento. Assim que abrir a conta na instituição escolhida, confira detalhadamente essas condições e se elas estão de acordo com seus objetivos ao investir.
Considere o montante mínimo de investimento, que pode variar de acordo com cada instituição financeira, mas costuma ser acessível para a maioria dos investidores.
Além disso, entenda qual é a liquidez, ou seja, o prazo de vencimento do título ou o tempo que você consegue resgatar o seu dinheiro:
- Liquidez diária: permite que o investidor resgate o dinheiro a qualquer momento, sem nenhum tipo de penalidade;
- Com carência: exige que o investimento seja mantido por um período mínimo, sem poder resgatar. O prazo pode variar de semanas a alguns anos, dependendo do CDB escolhido.
Passo a passo para investir em CDB
Nosso passo a passo abaixo foi elaborado considerando que você já tem uma conta em banco. Caso não tenha, abra uma, escolhendo uma instituição segura e que atenda às suas necessidades e expectativas, combinado?
1. Defina o motivo do investimento
Entender se você precisa do dinheiro investido em curto, médio ou longo prazo é essencial para escolher o melhor CDB. Caso contrário, se você optar por um CDB de longo prazo e precisar tirar o dinheiro antes da hora, pode acabar perdendo dinheiro.
2. Escolha o tipo de CDB
Existem diferentes tipos de CDBs, e você precisa escolher aquele que melhor se adapta aos seus objetivos.
Alguns fatores a considerar incluem a taxa de juros oferecida, o prazo de vencimento e a liquidez do investimento. Os CDBs podem ser prefixados (com taxa de juros definida no momento da compra), pós-fixados (com rendimento atrelado a indicadores como o CDI ou a taxa Selic) ou híbridos (com parte da rentabilidade prefixada e parte pós-fixada).
Além disso, verifique se o investimento mínimo inicial está de acordo com suas possibilidades.
3. Faça o investimento
Considerando que você escolheu o CDB e tem conta no banco, você pode fazer o investimento de várias maneiras: pessoalmente em uma agência bancária, por telefone ou por meio da plataforma de investimento online do banco.
4. Acompanhe seu investimento
Depois de investir em um CDB, acompanhe o desempenho do seu investimento ao longo do tempo. Verifique se está atingindo seus objetivos financeiros e se a taxa de juros está de acordo com o mercado.
5. Resgate ou renove o investimento
Quando o CDB atingir o prazo de vencimento, você poderá optar por resgatar o valor investido mais os juros ou renovar o investimento por um novo período, se o banco oferecer essa opção.
Vale a pena investir em CDB?
Como você conferiu, o CDB é um investimento de renda fixa emitido por bancos, permitindo que o investidor empreste dinheiro para a instituição financeira em troca de uma remuneração.
Pode ser uma ótima maneira de investir em algo seguro e rentável, principalmente se sua primeira opção de investimento for a poupança.
É importante avaliar a saúde financeira da instituição, considerar a tributação e escolher o tipo de CDB que melhor se adeque ao seu perfil de investimento e à sua carteira.
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