Conheça o INDI, o Índice Nomad de Diversificação Internacional

O ano de 2025 tem sido marcado por alta volatilidade nos mercados globais. Esse cenário de incerteza política e econômica, tanto lá fora quanto aqui no Brasil, pode gerar muitas dúvidas e impactar diretamente a forma como gerenciamos nossos investimentos. Como proteger e fortalecer sua carteira em momentos assim?

Uma das estratégias mais eficazes para navegar por períodos turbulentos e buscar um melhor equilíbrio entre risco e retorno no longo prazo é a diversificação internacional. Investir em ativos no exterior, em moeda forte, pode ajudar a reduzir a vulnerabilidade da sua carteira aos riscos locais. Mas quanto exatamente alocar fora do Brasil?

Para responder a essa pergunta de forma técnica e dinâmica, a Nomad, em parceria com especialistas, desenvolveu o INDI (Índice Nomad de Diversificação Internacional). Ele funciona como um indicador essencial para guiar suas decisões de alocação internacional. Continue lendo e descubra como usar essa métrica para proteger a sua carteira.

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O que é o INDI?

O INDI, ou Índice Nomad de Diversificação Internacional, é um indicador criado para mostrar o percentual ideal de alocação no exterior que otimiza a relação entre risco e retorno da parte arrojada de uma carteira. O objetivo principal é ajudar você a maximizar os benefícios da diversificação, equilibrando risco e retorno de acordo com o momento do mercado e buscando proteger seu patrimônio.

Ele foi cuidadosamente desenvolvido por especialistas em investimentos da Nomad, em colaboração com os professores doutores Fernando Chague e Bruno Giovannetti, renomados economistas da Escola de Economia de São Paulo da Fundação Getulio Vargas (FGV EESP). A criação do índice contou com o apoio dos times de Análises e Dados da Nomad, utilizando modelos avançados e reconhecidos academicamente.

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Como o Índice Nomad de Diversificação Internacional funciona?

Pense no INDI como uma bússola ou um termômetro para a diversificação internacional. Ele não é uma recomendação de investimento, mas sim uma ferramenta poderosa de análise que te ajuda a entender as condições atuais do mercado para diversificar os investimentos.

O índice é dinâmico, ou seja, ele se ajusta mensalmente para refletir as mudanças nas condições econômicas e financeiras globais e locais. Sua metodologia é baseada na Moderna Teoria de Portfólios, um dos pilares das finanças modernas.

Como o INDI é calculado?

O cálculo do INDI busca responder a uma pergunta fundamental: “Qual é a fração ótima da parcela da carteira dedicada a ativos de risco que deve ser alocada no exterior por um investidor brasileiro?”

Para isso, considera principalmente dois fatores:

• Volatilidade Relativa: Compara a instabilidade (volatilidade) dos mercados internacionais com a do mercado brasileiro.
  
  • Se o mercado internacional está mais estável que o Brasil, o INDI tende a subir.
  • Se o mercado brasileiro está mais estável que o exterior, o INDI tende a cair.
• Correlação entre Ativos: Analisa como os preços dos ativos brasileiros e internacionais se movem em conjunto.
  
  • Se os preços se movem de forma mais independente (correlação baixa ou negativa), a diversificação se torna mais eficaz e o INDI tende a subir.
  • Se os preços se movem de forma mais conjunta (correlação alta), os ganhos da diversificação diminuem e o INDI tende a cair.

Esses fatores são analisados com base nos últimos 24 meses de dados do mercado, dando um peso maior às informações mais recentes. A metodologia utiliza modelos como o CAPM para estimar retornos esperados e o Índice de Sharpe para encontrar a melhor relação risco-retorno, considerando uma carteira ampla com ações e títulos de renda fixa dos principais mercados globais e do Brasil.

Resumindo o que o movimento do índice significa para você:

• INDI sobe: Indica que os benefícios potenciais da diversificação em investimentos internacionais estão aumentando. Pode fazer sentido avaliar um aumento da sua exposição a ativos internacionais.
• INDI desce: Sugere que os ganhos potenciais da diversificação estão mais equilibrados com os do mercado brasileiro. A diversificação continua importante, mas os retornos dos mercados podem estar mais alinhados.

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Como usar o INDI em seus investimentos?

O INDI é uma ferramenta valiosa para auxiliar na sua tomada de decisão. Ele te ajuda a entender o cenário e a avaliar se sua alocação internacional está adequada ao momento, combatendo o "viés doméstico", que é a tendência natural de concentrar investimentos no próprio país, que é muito forte no Brasil (onde até 97% dos ativos costumam ser locais).

• Analisando o nível do INDI: Um valor mais alto do INDI reforça a importância de ter uma parcela significativa da sua carteira de risco em ativos internacionais. Mesmo em momentos de melhora relativa no Brasil, o INDI pode permanecer acima da média histórica, indicando que os riscos locais continuam relevantes e a diversificação externa segue vantajosa.
• Ajustando sua carteira: Se você já investe no exterior, acompanhar o INDI pode te dar insights para ajustar sua alocação ao longo do tempo. Se ainda não investe, ele demonstra de forma quantitativa os benefícios de começar a diversificar globalmente.
• Entendendo a redução de risco: Estudos para o desenvolvimento do INDI mostram que diversificar internacionalmente reduz significativamente a volatilidade da carteira. Uma carteira 100% local pode ter uma volatilidade esperada de 25% ao ano, enquanto alocar cerca de 55-60% em ativos internacionais diversificados pode reduzir essa volatilidade para 10% ou até 4% ao ano. Isso significa construir uma carteira mais resiliente e protegida no longo prazo, usando a moeda forte como um instrumento de proteção contra riscos locais.

Lembre-se: o INDI foca na parte "arriscada" da sua carteira (ações, fundos multimercado, etc.), e não é uma recomendação específica de compra ou venda. Ele serve como um guia para sua estratégia de alocação internacional.

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Acompanhe o INDI e proteja a sua carteira

Em um mundo com mercados cada vez mais conectados e voláteis, tomar decisões de investimento bem informadas é fundamental. O INDI surge como um aliado do investidor brasileiro, oferecendo uma  análise quantitativa, neutra e dinâmica sobre a importância da diversificação internacional.

Acompanhar o INDI mensalmente pode te ajudar a construir uma carteira de investimentos mais sólida, resiliente e preparada para diferentes cenários econômicos, otimizando sua relação risco-retorno no longo prazo.

A atualização do índice é divulgada todo início de mês na Live Nomad (transmitida às segundas, 9h30, no canal da Nomad no YouTube) e na Carta Mensal da Nomad. Análises trimestrais mais aprofundadas também ficam disponíveis no Portal de Investimentos.

Quer entender melhor como o INDI pode te ajudar a tomar decisões mais informadas sobre seus investimentos internacionais?

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Disclaimers Legais

O Índice Nomad de Diversificação Internacional (“INDI”) é calculado e divulgado pela Nomad Tecnologia e Participações Ltda e suas empresas afiliadas (“Nomad”) com o objetivo de fornecer maior visibilidade a informações relacionadas à inclusão de ativos internacionais como estratégia de diversificação e redução de riscos de investimento.

As informações contidas neste documento não constituem, e tampouco devem ser interpretadas, em qualquer circunstância, como recomendação, assessoria ou consultoria financeira, sendo que toda e qualquer decisão de investimento será única e exclusivamente de responsabilidade do próprio investidor. Recomenda-se que o investidor consulte profissionais qualificados antes de tomar qualquer decisão relacionada a investimentos e a qualquer outra forma de alocação do seu patrimônio. Embora empregue seus melhores esforços, a Nomad não garante a exatidão ou atualização das informações relacionadas ao INDI, às quais estão sujeitas a alterações sem aviso prévio, não podendo ser responsabilizada por eventuais erros, omissões ou atrasos, tampouco por quaisquer perdas e danos de qualquer natureza resultantes do uso de referidas informações.

O INDI, compreendendo sua denominação e respectiva forma de apresentação gráfica característica, constitui objeto de pedido de registro ou registro de titularidade da Nomad, depositado ou registrado perante o Instituto Nacional da Propriedade Industrial. A Nomad desenvolve (por si ou por terceiros sob sua supervisão), calcula e publica o INDI mediante a aplicação de métodos e critérios próprios, concebidos e desenvolvidos mediante o dispêndio de trabalho, tempo e recursos materiais consideráveis, razão pela qual quaisquer direitos, inclusive de propriedade intelectual, relativos ao INDI pertencem exclusivamente à Nomad, não podendo ser, de qualquer forma ou por qualquer meio, utilizados por terceiros, salvo mediante autorização prévia e por escrito da Nomad.

O INDI é disponibilizado ao público apenas para a finalidade específica de consulta, sem concessão de direitos ou licença. É expressamente vedada qualquer forma de reprodução, distribuição, exploração comercial ou utilização sem autorização da Nomad, estando o seu uso indevido sujeito à aplicação das sanções cabíveis.

O conteúdo disponibilizado aqui não constitui ou deve ser considerado como conselho, recomendação ou oferta pela Nomad. Todo investimento envolve algum nível de risco. A Nomad Fintech Inc é um Consultor Financeiro Registrado junto a SEC. Serviços intermediados por Global Investment Services DTVM Ltda.

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