O que são dividendos e como receber? Guia completo

O que são dividendos e como funcionam?

Dividendos são uma parte dos lucros de uma empresa listada na bolsa de valores que é distribuída para seus acionistas. É uma forma de remuneração pelo investimento feito na empresa, já que ao comprar suas ações, você se torna um acionista, com direitos e deveres.

Caso a empresa opte por distribuir os lucros, você tem o direito de receber os dividendos em dinheiro, novas ações da empresa ou até mesmo em outros ativos. Os ativos são especificados  no momento da compra e variam de acordo com a política da empresa e as decisões tomadas na assembleia dos acionistas.

A maneira mais comum de receber dividendos investindo em ações é o pagamento em dinheiro. O valor a ser distribuído é definido com base nos lucros da empresa, e cada acionista recebe uma quantia proporcional ao número de ações que possui. O pagamento é feito diretamente na conta da corretora onde você comprou as ações, podendo optar por sacar o dinheiro ou reinvestir.

A frequência também pode variar: com opções de pagamentos de dividendos de forma mensal, trimestral, semestral ou anual, por exemplo. Empresas mais consolidadas tendem a ter uma política de distribuição de dividendos mais estável e constante, enquanto empresas que optam por reinvestir seus lucros no próprio negócio, como foi o caso da Amazon por muitos anos, acabam distribuindo dividendos com menos frequência.

Porém, não são todos os acionistas que têm direito de receber dividendos. Para garantir seu direito, é importante ficar atento à Data com e a Data ex.

O que é Data com e Data ex?

Para ter direito a receber dividendos, o investidor precisa ter as ações da empresa na carteira até uma determinada data, conhecida como Data com ou data de registro. Esse prazo é o limite para você ter as ações em sua carteira e garantir o direito de receber os dividendos, que deve ser avisado com antecedência pela empresa ao mercado.

Após a data com, há a Data ex, que é o primeiro dia em que as ações são negociadas sem o direito aos dividendos anunciados. Se um investidor comprar ações após a data ex, ele não receberá os dividendos referentes àquele período, pois o direito a recebê-los permanece com o vendedor das ações.

Como ganhar dividendos investindo em ações?

Para começar a ganhar dividendos em ações, o primeiro passo é abrir conta em uma corretora de sua confiança e pesquisar empresas que pagam dividendos para os investidores e a periodicidade dos pagamentos.

No Brasil, já existem boas opções de empresas e fundos imobiliários que pagam dividendos aos seus cotistas, assim como de BDRs (Brazilian Depositary Receipts) listados na Bolsa de Valores. No exterior, principalmente nos Estados Unidos, também é comum encontrar ações que pagam dividendos de forma constante, sendo uma boa alternativa de diversificação.

Porém, é preciso se atentar a alguns detalhes para fazer boas escolhas de ações. Verifique a saúde financeira da empresa, se suas receitas estão em crescimento, a distribuição de suas dívidas e a relação das obrigações com o valor em caixa e outros fatores que podem comprometer sua capacidade de pagar dividendos constantemente.

Lembre-se de que o pagamento de dividendos passados não garante pagamentos futuros. Portanto, pesquise e realize uma análise sobre as empresas desejadas para entender suas perspectivas futuras e se ela poderá manter o nível atual de distribuição de dividendos.

Como calcular o dividend yield e por que ele é importante?

Um dos indicadores a serem analisados é o dividend yield ou rendimento de dividendo, utilizado para avaliar o potencial de retorno das ações. É um cálculo extremamente importante para investidores, pois mostra quanto uma empresa paga em dividendos em relação ao preço atual de suas ações.

Além disso, o dividend yield permite comparar a rentabilidade de diferentes empresas, mesmo de setores distintos, e oferece uma estimativa do retorno esperado em dividendos, auxiliando na tomada de decisões. Um dividend yield alto pode indicar que a empresa possui uma boa geração de caixa e uma política sólida de distribuição de lucros.

Você pode calcular o dividend yield de duas formas.

A primeira considera o total investido e o valor total recebido em dividendos nos últimos 12 meses. A fórmula é: 

DY = (Valor total recebido em dividendos / Total investido) x 100.

A segunda, mais específica, calcula o rendimento de cada ação individualmente, dividindo o dividendo pago por ação pelo valor unitário da ação e multiplicando por 100.

Embora seja um indicador valioso, não pode ser olhado de forma individual. O dividend yield reflete o passado da empresa e não garante pagamentos futuros. Para escolher boas ações com dividendos, lembre-se de analisar todo o contexto da empresa e não apenas um dado.

Quais ações pagam dividendos?

Agora que você já entende o conceito de dividendos, é o momento de conhecer opções de ações que remuneram seus acionistas desta maneira tanto no Brasil quanto no exterior.

No Brasil, alguns setores se destacam por sua tradição em distribuir lucros aos acionistas de forma consistente. O setor de utilidades píublicas, por exemplo, que inclui empresas de energia elétrica, saneamento e telecomunicações, é conhecido por sua estabilidade e previsibilidade de receitas, o que permite o pagamento regular de dividendos. 

Outro setor que se destaca é o financeiro, com bancos e seguradoras apresentando histórico de distribuição de dividendos atrativos. Para encontrar outras opções, uma dica é conferir empresas que compõe o índice S&P Dividend Aristocrats Brasil, que inclui companhias como:

• Bradesco;
• Itaú;
• Petrobras;
• Unipar;
• Randon;
• Taesa;
• Cemig;
• Copel;
• Banco do Brasil;
• Gerdau;
• JBS.

No cenário internacional, também encontramos setores e empresas com tradição em remunerar seus acionistas. Nos Estados Unidos, o índice S&P 500 Dividend Aristocrats reúne empresas que aumentaram seus dividendos anualmente por pelo menos 25 anos consecutivos. Algumas companhias que compõe a lista são:

• 3M;
• Abbott Laboratories;
• ABM Industries Incorporated;
• AFLAC Inc.
• American States Water;
• California Water Service Group;
• Chubb Limited;
• Cincinnati Financial;
• Cintas Corp;
• Coca-Cola;
• Colgate-Palmolive;
• Emerson Electric;
• Exxon Mobil;
• General Dynamics;
• Genuine Parts Company;
• IBM;
• Johnson & Johnson;
• Kimberly-Clark;
• Linde;
• PepsiCo;
• Procter & Gamble;
• Roper Technologies;
• Stanley Black & Decker;
• Walmart.

O que são Dividend Aristocrats e Dividend Kings?

As empresas listadas acima se destacam pela sua capacidade de gerar dividendos de forma recorrente aos acionistas. No mundo dos investimentos, elas podem se dividir em duas categorias: Dividends Aristocrats e Dividend Kings.

As Dividend Aristocrats são empresas que demonstram um compromisso inabalável com seus acionistas, aumentando seus dividendos anualmente por pelo menos 25 anos consecutivos. Para alcançar esse título, a empresa precisa fazer parte do índice S&P 500, que reúne as 500 maiores empresas de capital aberto dos Estados Unidos. 

Essa consistência nos pagamentos de dividendos indica uma solidez financeira notável, mesmo em cenários econômicos desafiadores, como crises financeiras, e uma gestão que prioriza a remuneração dos investidores.

Já as Dividend Kings representam as empresas que elevaram seus dividendos por impressionantes 50 anos ou mais, ininterruptamente. Esse seleto grupo de empresas demonstra uma grande resiliência financeira e compromisso inabalável com a distribuição de lucros aos acionistas ao longo de décadas.

Se está em dúvida sobre onde começar a investir em ações que pagam dividendos, olhar essas duas listas é um bom começo. Porém, por serem empresas sólidas e líderes em seu segmento, o potencial de crescimento e valorização da ação pode ser limitado.Lembrando que o pagamento de dividendos não é uma garantia. Pesquise o momento das empresas e caso seja necessário, procure ajuda de um consultor financeiro para tomar a decisão sobre quais ações investir.

Como declarar dividendos no Imposto de Renda?

Após escolher as ações e começar a receber dividendos, existem outras obrigações que você deve cumprir enquanto investidor, uma delas é declarar seus rendimentos no Imposto de Renda. No Brasil, apesar de dividendos serem livres de tributação, ainda assim devem ser declaradas. Já nos Estados Unidos eles sofrem tributação de 30% direto na fonte, que podem ser compensados no momento de pagar o IRPF. 

Para incluir os dividendos recebidos na sua declaração anual de Imposto de Renda, basta adicionar as informações necessárias na ficha “Rendimentos Isentos e Não Tributáveis” no campo “09 - Lucros e dividendos recebidos”.

No caso de dividendos provenientes de fundos imobiliários, eles devem ser preenchidos na ficha “Rendimentos Isentos e Não Tributáveis”, no campo “26 – Outros”.

Importante lembrar que a isenção incide apenas sobre dividendos. Outras formas de remuneração, como juros sobre capital próprio, pagam alíquotas direto na fonte.

Como investir em ações no exterior para receber dividendos?

Como vimos acima, investir em ações para receber dividendos é uma opção atrativa para ter uma fonte de renda passiva. E para quem deseja expandir seus investimentos e explorar opções no exterior, fintechs como a Nomad estão tornando esse processo ainda mais acessível.

E quais são as vantagens de investir em ações no exterior? Com isso, você terá a possibilidade de acessar empresas renomadas e consolidadas, com histórico de pagamento de dividendos atrativos. Além disso, você expõe seu patrimônio a outras economias e moedas, como o dólar, o que pode ser uma proteção contra crises e desvalorizações cambiais. 

Construir um patrimônio em dólar, por exemplo, pode trazer maior segurança e potencial de valorização ao longo do tempo, especialmente em momentos de instabilidade econômica no Brasil. A Nomad oferece uma plataforma completa de investimentos para quem deseja comprar ativos americanos com praticidade e segurança no mercado internacional.

Ao abrir uma conta de investimentos na Nomad, você consegue  acompanhar todos ativos disponíveis, bem como o histórico e comportamento da sua carteira de investimentos

Basta adicionar o dinheiro correspondente ao saldo em dólar necessário para as transações e executar as ordens de compra. Com apenas US$1, você já pode começar a construir o seu patrimônio e ter acesso a vantagens como:

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Agora que você já sabe o que são ações e como impulsionar o seu patrimônio com a Nomad, essa é a chance de maximizar seus investimentos. Abra a sua conta e faça o seu dinheiro falar inglês.

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Entenda passo a passo como investir em ações no exterior e receber dividendos em dólar!

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