É melhor investir em BDR ou direto no exterior?
Quer começar a investir em empresas estrangeiras? Confira qual a opção mais vantajosa entre investir em BDR ou direto no exterior.
por
Time Nomad
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Publicado em
22/4/2025
Expandir seus investimentos para além do Brasil pode ser uma excelente forma de diversificar seu portfólio e se proteger contra riscos locais. Investidores experientes buscam exposição ao mercado global para acessar setores inovadores, empresas líderes e oportunidades que muitas vezes não estão disponíveis no Brasil.
Existem duas formas principais de investir em ações estrangeiras:
- BDRs (Brazilian Depositary Receipts) – certificados negociados na B3 que representam ativos internacionais.
- Investimento direto no exterior – compra de ativos diretamente em bolsas internacionais, como NYSE e Nasdaq.
Mas qual dessas opções faz mais sentido para você? Vamos explorar os prós e contras de cada uma.
O que é e como investir em BDRs?
Os BDRs são certificados de depósito de valores mobiliários, negociados no Brasil pela B3, que representam ativos (como ações) emitidos por empresas estrangeiras.
Na prática, ao investir em um BDR, você não compra a ação da empresa, mas sim um certificado que reflete o desempenho do ativo original.
Um dos principais atrativos dos BDRs é a facilidade de acesso. É possível investir nesses ativos diretamente na B3, sem precisar abrir conta em corretoras estrangeiras.
Além disso, os BDRs seguem as mesmas regras de tributação aplicáveis a outros investimentos no Brasil, o que simplifica a parte fiscal.
Há também a possibilidade de receber dividendos das empresas estrangeiras. Muitas companhias que negociam ações no exterior são conhecidas pela distribuição de proventos, o que pode tornar os BDRs uma fonte de renda passiva para investidores brasileiros.
No entanto, os BDRs também têm suas limitações. Por exemplo, o número de BDRs disponíveis na B3 é significativamente menor do que a quantidade de ações disponíveis diretamente nas bolsas estrangeiras, como NYSE e Nasdaq.
Além disso, ter acesso direto e negociar ações em bolsas de valores estrangeiras, como as americanas, está muito mais fácil e acessível hoje, de forma que as BDRs estão perdendo força.
Investir diretamente no exterior, especialmente nos Estados Unidos, apresenta uma série de vantagens em comparação ao investimento em BDRs, as quais vamos conferir agora.
Vale a pena investir no exterior diretamente?
Investir diretamente em bolsas internacionais oferece um leque mais amplo de oportunidades. Diferente dos BDRs, que possuem uma lista limitada de ativos, ao investir em ativos diretamente em mercados estrangeiros, o investidor tem uma ampla variedade de alternativas, incluindo ações, REITs (Real Estate Investment Trusts), ETFs, ADRs (American Depositary Receipts) e outras.
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Outro ponto a considerar é a quantidade mínima necessária para aquisição. Enquanto a menor cota de BDR a ser comprada é uma unidade, nos mercados internacionais, é possível adquirir frações de ações ou ETFs, oferecendo uma maior flexibilidade na alocação de capital.
Investir em nações com moedas fortes, como os Estados Unidos, proporciona a oportunidade de investir diretamente em dólar em uma ampla gama de possibilidades. Há mais de 6.400 ações e ETFs sendo negociados nas bolsas de valores americanas, enquanto, no Brasil, há menos de 1.000 BDRs disponíveis.
Por fim, vale reforçar que os mercados internacionais são compostos por grandes investidores globais, garantindo maior liquidez para ações e fundos negociados.
Esse é um detalhe relevante para você investidor, pois, quanto maior a liquidez, menor será a diferença entre as ofertas de compra e venda, resultando em custos reduzidos para os investidores interessados em adquirir ou vender ativos.
Investir em BDR ou direto no exterior: qual a melhor opção?
Ao decidir se deve investir em BDRs ou diretamente no exterior, o investidor deve considerar fatores como seu perfil de investimento, levando em conta a potencial volatilidade, suas expectativas de retorno, suas necessidades de liquidez, entre outros detalhes.
A principal vantagem dos BDRs é a praticidade, já que permite investir em grandes empresas internacionais sem precisar fazer câmbio do real para o dólar. Entretanto, BDRs apresentam limitações.
A primeira delas é a diversidade de alternativas. Enquanto nos EUA, por exemplo, você tem acesso a milhares de ações e ETFs, no Brasil, o número de BDRs disponíveis é significativamente menor.
Já investimentos diretamente no exterior abrem um leque maior ao investidor, que pode se tornar acionista das maiores empresas de capital aberto no mundo diretamente do seu smartphone, com baixo custo e de forma instantânea.
Também há custos envolvidos, como IOF e taxa de serviço da instituição em que será feita a compra das ações, mas ainda assim são menores que investir em BDRs. Confira o comparativo entre investir em BDR ou direto no exterior:
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Como investir direto no exterior? Passo a passo
Quer começar a investir diretamente no exterior? Então você precisa de uma conta confiável, como a da Nomad, para cuidar do seu portfólio. Conte com uma conta global segura, com encargos e taxas transparentes.
Além disso, a conta aberta é assegurada em até US$ 500 mil pelo SIPC. Com tudo isso, investir no exterior nunca foi tão fácil.
Vamos ao passo a passo:
- Abra sua conta Nomad: basta acessar o site da Nomad e preencher os seus dados. Lembre-se de que, para abrir a conta, você precisa ser maior de 18 anos e possuir um passaporte, CNH ou identidade válidos. Importante: não cobramos taxa de abertura nem exigimos saldo mínimo.
- Transfira seu dinheiro: com sua conta aberta, você já pode fazer a transferência de dinheiro para a Nomad.
- Explore suas opções de investimento: com o dinheiro em sua conta, você está pronto para começar a investir no exterior. Lembre-se de fazer uma análise cuidadosa das suas opções e de respeitar seu perfil de investidor.
- Escolha e compre seus ativos: depois de estudar as opções, é hora de escolher e comprar seus ativos. A Nomad oferece uma plataforma intuitiva e fácil de usar, permitindo que você gerencie seus investimentos de forma eficiente.
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